Vigilância de Mercado DEFINIÇÃO de Vigilância de Mercado A prevenção e investigação de práticas abusivas, manipuladoras ou comerciais ilegais nos mercados de valores mobiliários. A vigilância do mercado ajuda a garantir mercados ordenados. Onde compradores e vendedores estão dispostos a participar, porque eles se sentem confiantes na equidade e precisão das transações. Sem a fiscalização do mercado, um mercado pode se tornar desordenado, o que desestimularia o investimento e inibiria o crescimento econômico. A vigilância do mercado pode ser assegurada pelo sector privado e / ou pelo sector público. Por exemplo, a NASDAQ OMX, uma empresa do setor privado, oferece um produto de vigilância de mercado chamado SMARTS que auxilia as bolsas individuais, bem como agências reguladoras e corretores no monitoramento de atividades comerciais em vários mercados e classes de ativos. No nível do governo, entidades como a SECs Division of Enforcement oferecem ampla vigilância do mercado para ajudar a manter as leis de valores mobiliários e proteger os investidores contra a fraude. Organizações governamentais mais focadas, como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), fornecem vigilância de mercado para segmentos específicos do mercado (por exemplo, o mercado de futuros). As organizações privadas de auto-regulação, como a National Futures Association (NFA), também conduzem a vigilância do mercado. Relatórios comerciais e vigilância Principais aspectos da conformidade Com o aumento do foco regulamentar na proteção dos participantes no mercado de valores mobiliários, Supervisão para o ambiente de negociação de hoje. Contribuições para este artigo foram fornecidas por Keith Pajonas e Amy Gennarini de Ernst Young. A negociação tornou-se cada vez mais informatizada desde 1998, quando a SEC autorizou a criação de Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs), ea atividade de negociação passou de trocas tradicionais para mercados de balcão que fornecem negociações rápidas, eficientes e de baixo custo. Como os comércios se afastaram dos tradicionais centros de mercado eo volume aumentou para níveis recordes, os reguladores têm procurado maneiras de proteger os mercados, os investidores individuais ea economia como um todo de manipulação, insider trading e outras atividades ilícitas. Com o foco regulatório aumentado em proteger os participantes do mercado de valores mobiliários, os relatórios comerciais e a vigilância do comércio são fundamentais para proporcionar transparência, eficiência e supervisão para o ambiente de negociação de hoje. Ao capturar e analisar as atividades de negociação proprietárias e iniciadas pelos clientes, organizações reguladoras, como a Associação Nacional de Negociadores de Valores Mobiliários (NASD) e a SEC identificam e agem sobre irregularidades nas atividades de mercado. Além disso, à medida que os mercados, as tecnologias relacionadas e as estratégias de negociação evoluem, novos requisitos de relatórios são introduzidos e revisados, criando complexidade adicional para operações de corretores, gerenciamento de risco e pessoal de conformidade. As empresas de venda e compra, as trocas e as ECNs são obrigadas a coletar, analisar e relatar mais informações de maneira mais oportuna do que nunca. Os reguladores agora estão usando ferramentas automatizadas de vigilância, também conhecidas como varreduras, para detectar problemas, que muitas vezes resultam em investigações de conformidade. Os dados fornecidos pelas empresas, intercâmbios e ECNs são usados como base para investigações regulatórias e para desafiar as respostas das empresas comerciais a esses inquéritos. No entanto, o número de locais de liquidez e as estratégias de encaminhamento de ordens amplificaram a complexidade dos mercados de valores mobiliários e tornaram a recolha e a análise de dados mais desafiadoras. Os sistemas de negociação algorítmicos, por exemplo, podem cortar grandes encomendas de blocos em um número de negócios menores e encaminhá-los para vários locais de execução ao longo de horas, dias ou mesmo semanas. Em tais situações, a remontagem da trilha de pedidos para fins de relatórios regulatórios pode ser assustadora. Vigilância comercial Proteja e monitore sua negociação A crescente automação comercial ea estrutura de mercado oferecem terreno fértil a um amplo espectro de comportamentos abusivos e obrigações de conformidade. Isso preparou o cenário para o aumento da supervisão regulatória, onde o ônus da prova recai sobre os participantes do mercado para demonstrar o controle sobre suas negociações. A vigilância do mercado exige tecnologias sofisticadas para alertas em tempo real, alavancando o gerenciamento e análise de dados de alto desempenho. Criado pela OneMarketData em parceria com a Fundamental Interactions, Inc .. para realizar vigilância do comércio intradiário para a execução de corretores e criadores de mercado, o OneTick Market Surveillance Service fornece um exame integrado e em tempo real do fluxo de pedidos para entidades regulamentadas que suportam violação de extremo a extremo Detecção, gerenciamento de fluxo de trabalho de alerta e atividades de repetição histórica. Projetado por especialistas de mercado, é uma solução completa pronta para uso, incluindo regras de conformidade pré-codificadas, limites de alerta parametrizados, notificação por e-mail, monitores de alerta, painéis visuais e dados de mercado. Construída em cima da plataforma de processamento e banco de dados de ticks da OneTick, a solução é composta de regras de alerta pré-configuráveis e monitores, juntamente com as ferramentas e interface de usuário para gerenciar, rastrear e auditar alertas. Os alertas de vigilância são construídos como modelos de consulta do OneTick. A plataforma OneTick fornece uma ferramenta de modelagem para o rápido design, desenvolvimento e implantação de alertas de vigilância personalizados. O OneTick Market Surveillance vem com um conjunto de alertas desenvolvido para atender às necessidades de introdução e execução de corretores. Além disso, a OneTick Market Surveillance suporta as necessidades de vigilância e conformidade dos fabricantes de mercado: Conformidade para cotação contínua Mercados LockedCrossed Largura máxima das cotações e tamanho da cotação Cross instrumentcross A OneTick Market Surveillance inclui regras de conformidade pré-codificadas, limites de alerta parametrizados, notificação por e-mail, monitores de alerta e painéis visuais e dados de mercado. Opções de implantação múltiplas Solução OneTick Market Surveillance É uma solução totalmente empacotada que pode ser implantada internamente ou como um serviço de assinatura hospedado totalmente gerenciado pelo OneMarketData. Tudo o que você precisa fornecer são as suas ordens e execuções - on-line ou em lote para a análise. Notificações flexíveis inclui alertas intraday em tempo real através de painéis e notificações de e-mail T1 reports. Budget amigável terceirizar suas obrigações de vigilância e conformidade do comércio a um custo Muito abaixo em desenvolvimento de casa e competitivo products. Extensible Características - construído em cima da base de dados de carrapatos proprietários OneTick e plataforma de processamento de fluxo, Vigilância de Mercado OneTick é composto de pré-construído, regras de alerta configurável em apoio de execução corretores de camadas e spoofing, , Lavagem comercial, marcando o fim e muitos mais. Além das ferramentas e da interface de usuário para gerenciar, rastrear e auditar alertas, novas definições de alerta são facilmente adicionadas usando a ferramenta de construção do modelo OneTick. Mais de Vigilância de Mercado: Permite Começar Soluções de Monitoramento: Nasdaq SMARTS Com mais de 20 anos de experiência como benchmark da indústria para plataformas de vigilância em tempo real e T 1, a tecnologia de Vigilância da Nasdaq SMARTS fornece segurança e conformidade para 40 mercados, 11 reguladores E 100 participantes do mercado em 65 mercados globalmente. Escalável a milhões de transações e flexível para gerenciar várias fontes de dados exclusivas, a Vigilância SMARTS examina holisticamente cenários em vários locais e classes de ativos. A solução reúne efetivamente os dados necessários através de feeds diretos dos locais de negociação e fornece visualizações intuitivas e alertas que destilam milhões de pedaços de dados em um instantâneo facilmente legível para identificar eficientemente instâncias potencialmente abusivas. A tecnologia de vigilância SMARTS vai muito além de assinalar a caixa. A Vigilância da SMARTS é apoiada por uma equipe de profissionais financeiros e de tecnologia sem rival, que têm um profundo entendimento e visão sobre a fiscalização do mercado, supervisão e conformidade. Eles compreendem as questões complexas associadas com a manutenção da integridade do mercado em trocas, reguladores e participantes do mercado e desenvolveram sistemas que podem atender os requisitos multifacetados de hoje e são flexíveis o suficiente para se adaptarem às necessidades futuras. A Nasdaq oferece todas as ferramentas necessárias para manter os profissionais de vigilância, desde as premiadas capacidades de vigilância de mercado e comércio até ferramentas robustas de análise e de gerenciamento de casos que permitem às empresas conduzir vigilância proativamente além do alerta para parcerias com líderes no eComms. À frente dos comerciantes sofisticados que estão assistindo. A Nasdaq ajuda a garantir que os clientes estejam posicionados para atender às necessidades atuais e aderir às exigências futuras, fornecendo mercados, reguladores e instituições de negociação, tanto em termos de compra quanto de venda com vigilância SMARTS: SMARTS Market Surveillance Solutions SMARTS Soluções de Vigilância SMARTS Vigilância Comercial para Participantes no Mercado SMARTS Vigilância Comercial para FX SMARTS Vigilância Comercial para Energia eComms Monitoramento Amp Relação Forense SMARTS Vigilância Comercial iQ e Analytics
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